Le compagnie di assicurazione hanno transazioni finanziarie diverse rispetto alla maggior parte delle altre aziende che acquistano forniture e quindi effettuano vendite o offrono servizi. Le compagnie di assicurazione possono pagare i sinistri in anticipo e quindi cercare di riscuotere un rimborso sul reclamo dalla persona responsabile dell'incidente o della lesione. Altre volte, pagano una parte di un sinistro e condividono la responsabilità con un altro assicuratore. Inoltre, la compagnia di assicurazioni raccoglie i premi dai clienti che non presentano mai un reclamo.
Contabilità legale
I principi contabili legali, o SAP, sono procedure contabili utilizzate nel settore assicurativo. La National Association of Insurance Commissioners impone a tutte le compagnie di assicurazione di seguire SAP. Il rendiconto annuale di una compagnia di assicurazioni indica il suo valore come se fosse in liquidazione anziché continuare l'attività. Si tratta di un valore più conservativo, poiché un'azienda non può includere entrate non fatturate. Ad esempio, quando una compagnia di assicurazioni paga una richiesta di risarcimento, fattura a un coassicuratore un rimborso parziale. Se la compagnia di assicurazione non ha preparato la fattura del coassicuratore prima della fine dell'anno fiscale, questo ricavo non può essere incluso nel rendiconto annuale. La compagnia di assicurazione deve dichiarare l'intero importo pagato sul sinistro, senza credito per il rimborso futuro.
GAAP
GAAP, o principi contabili generalmente accettati, è il metodo contabile utilizzato dalla maggior parte delle aziende. A differenza della contabilità legale, GAAP presume che una società continuerà a fare affari piuttosto che liquidare; tutte le entrate potenziali sono calcolate come parte del rendiconto annuale, inclusi i crediti non ancora fatturati. Ad esempio, un'azienda con un anno fiscale che termina il 31 marzo potrebbe interrompere la fatturazione il 28 marzo. Le vendite effettuate dal 28 marzo fino alla fine del mese vengono fatturate in aprile. Questo metodo, noto come contabilità per competenza, presuppone che una società continui a fare affari nel nuovo anno fiscale.
Perché i commissari assicurativi richiedono SAP
La contabilità legale si applica solo al settore assicurativo. Tutti gli altri settori utilizzano GAAP. Una normale operazione per altri settori comporta la vendita di un prodotto o servizio, raramente dovendo rimborsare al cliente più dell'importo pagato originariamente. Il settore assicurativo è diverso in quanto gioca le probabilità quando si vendono polizze. Ad esempio, un medico generico potrebbe pagare un premio di $ 5,000 al mese per una polizza di assicurazione sulla vita di $ 5 milioni. Le compagnie di assicurazione sanno che dovranno pagare alcune delle polizze, poiché i medici commettono errori proprio come tutti gli altri, ma scommettono che l'importo assegnato dalle giurie non sarà più del previsto. Se le giurie assegnano importi notevolmente superiori, la compagnia di assicurazione potrebbe esaurire le sue riserve finanziarie, con la possibilità di dichiarare fallimento. Pertanto, devono presentare rapporti annuali che riflettono lo stato di salute dell'azienda l'ultimo giorno dell'anno fiscale.
Requisiti contabili aggiuntivi
I singoli stati hanno autorità di regolamentazione sulle compagnie di assicurazione. Potrebbero richiedere SAP per la presentazione trimestrale e la relazione annuale. Se la compagnia di assicurazioni è una società per azioni, come la maggior parte, i contabili depositano i GAAP presso la Securities and Exchange Commission. Sia i documenti SAP che quelli GAAP sono pubblici, quindi gli investitori possono ottenere una stima accurata dei sinistri in sospeso rispetto ai ricavi.