Quando Facebook è diventato pubblico nel 2012, più di 1,000 dipendenti dell'azienda sono diventati immediatamente milionari. Questo perché hanno accettato parte del loro compenso sotto forma di azioni anziché in contanti quando la società era appena iniziata. Il pagamento con capitale proprio ti aiuta a ridurre al minimo il tuo esborso di denaro nei primi anni in cui non hai molto denaro e offre al destinatario la possibilità di fare un grande colpo se la società ha successo e alla fine diventa pubblica. Un accordo di compensazione azionaria dovrebbe avere un documento scritto che spieghi in dettaglio come funziona il programma.
Combinazione di liquidità ed equità
La maggior parte delle aziende che si offrono di pagare un consulente o un dipendente con equità di solito paga una combinazione di denaro e capitale proprio. Offrire un accordo con il 100% di capitale non è molto comune, perché il rischio per il fornitore di non ricevere alcun compenso è troppo grande. Spiega come sei arrivato al valore dell'equità oggi e la tua valutazione del rischio potenziale e della ricompensa di accettare la proprietà invece del contante. Prepararsi a fornire informazioni finanziarie sull'azienda in modo che il destinatario possa eseguire la due diligence e fare la propria valutazione del rischio.
Stima dell'importo del capitale da offrire
Un modo per stimare l'importo del capitale da offrire a un dipendente è innanzitutto stimare l'importo del valore che il dipendente creerà per l'azienda e calcolare il "delta". Ad esempio, se un dipendente aumenterà il valore dell'azienda del 15 percento, il delta sarà del 115 percento meno 100 percento diviso per il 115 percento, ovvero circa il 13 percento. Se paghi al dipendente $ 100,000 all'anno, calcola la spesa del dipendente come il 150 percento dello stipendio per includere le spese generali e il margine, o $ 150,000. Se la società vale $ 4 milioni, $ 150,000 è il 3.75%. La differenza tra il 13% e il 3.75% è un'offerta di azioni proprie del 9.25%.
Stabilire le aspettative di prestazione
Un accordo di compensazione in azioni deve definire chiaramente il lavoro che ci si aspetta che il destinatario svolga e gli obiettivi o gli standard di prestazione che devono essere raggiunti affinché l'equità venga assegnata. La tempistica dei pagamenti di capitale dovrebbe essere legata a questi obiettivi e standard di rendimento e l'accordo dovrebbe specificare quando saranno effettuati i pagamenti di capitale. L'accordo dovrebbe anche indicare chiaramente quali sono le conseguenze per il raggiungimento parziale o meno degli obiettivi e degli standard di prestazione. Ciascuno degli obiettivi o standard di prestazione dovrebbe essere specifico, misurabile, raggiungibile, realistico e tempestivo.
Documentare i meccanismi azionari
L'equità può assumere molte forme, come stock option, sovvenzioni o warrant. L'accordo deve descrivere il tipo di patrimonio netto fornito e il metodo di valutazione del patrimonio netto. Per le sovvenzioni, l'accordo dovrebbe identificare la classe di azioni e i diritti di voto, definire se una qualsiasi delle sovvenzioni maturerà nel tempo e descrivere eventuali misure di performance aggiuntive che influiscono sulla maturazione. Per le stock option, l'accordo dovrebbe indicare il prezzo di esercizio, il periodo di attesa e le regole di esercizio. Dovresti anche includere le regole che disciplinano la trasferibilità delle azioni e le informazioni sulla ritenuta fiscale obbligatoria.