Il capitale circolante è una misura della liquidità operativa e si riferisce sia alla liquidità disponibile sia alle attività che un'azienda può convertire rapidamente in contanti. Il capitale circolante fornisce i fondi necessari per pagare le spese operative e adempiere a obbligazioni di debito a breve termine, come un prestito bancario o una linea di credito destinata a maturare entro i prossimi 12 mesi. Poiché la liquidità si basa in gran parte sui flussi di cassa derivanti dai ricavi delle vendite, determina se un'azienda può funzionare a breve termine senza fare troppo affidamento su finanziamenti esterni ed è un'indicazione di salute e idoneità finanziaria.
Descrizione
Il capitale circolante come percentuale delle vendite indica a un'azienda quanto di ogni dollaro di vendita deve essere destinato a soddisfare le spese operative e gli obblighi di debito a breve termine. Ad esempio, il capitale circolante del 40 percento delle vendite significa che occorrono 40 centesimi su ogni dollaro di vendita per finanziare il ciclo del capitale circolante. Quanto capitale circolante è sufficiente dipende dai ricavi delle vendite, se un'azienda si concentra sui servizi o sulla vendita di prodotti, se trasporta scorte o se l'azienda sta vivendo una crescita o un'espansione.
Formula percentuale di vendita
Inizia calcolando il capitale circolante disponibile utilizzando le cifre di inventario, contabilità clienti e contabilità fornitori dal bilancio. La formula per calcolare il capitale circolante è "inventario più contabilità clienti meno conti fornitori". Calcola il capitale circolante come percentuale delle vendite utilizzando i dati sui ricavi delle vendite lordi dal conto profitti e perdite o dal conto economico. La formula è "capitale circolante diviso per le vendite lorde per 100". Ad esempio, se il capitale circolante ammonta a $ 140,000 e le vendite lorde sono $ 950,000, il capitale circolante come percentuale delle vendite è del 14.74%.
Passi successivi
La gestione efficace del capitale circolante inizia con la consapevolezza che mantenere una quantità di capitale circolante sufficiente per pagare le spese operative e gli obblighi di debito a breve termine richiede una certa percentuale di ogni dollaro di vendita. Tuttavia, un imprenditore dovrebbe capire che questa percentuale è in realtà solo una media e non un calcolo generale. Sebbene a volte, ad esempio durante un accumulo stagionale di scorte, sarà possibile prevedere la necessità di più capitale circolante, una diminuzione inaspettata delle vendite, riparazioni di attrezzature di emergenza o l'opportunità di trarre vantaggio da uno sconto per acquisti all'ingrosso può creare un necessità immediata di capitale circolante aggiuntivo.
Suggerimenti per la gestione
Gestire il capitale circolante in modo efficace significa garantire che l'azienda non abbia né troppo né troppo poco capitale circolante a disposizione in qualsiasi momento. L'analisi del ciclo di vita del capitale circolante è un metodo che gli imprenditori possono utilizzare per apportare modifiche alle previsioni sulle percentuali di vendita. Il ciclo di vita del capitale circolante misura il tempo in base al numero medio di giorni che intercorrono dalla data di consegna alla data di vendita di un prodotto, il numero medio di giorni necessari per incassare un conto e il numero medio di giorni necessari per pagare una fattura fornitore. Queste medie possono essere utilizzate per prevenire colli di bottiglia nei prevedibili requisiti di capitale circolante e identificare quando potrebbe essere necessario convertire più rapidamente ogni elemento in liquidità disponibile piuttosto che fare affidamento su finanziamenti esterni a breve termine per soddisfare i requisiti di capitale circolante.