Se hai bisogno di denaro per avviare o far crescere un'impresa e stai valutando se il finanziamento tramite capitale proprio o debito è l'opzione migliore, dovresti considerare le implicazioni fiscali del finanziamento del debito. La potenziale detrazione fiscale che si può richiedere per gli interessi che maturano sul debito è sicuramente allettante. Esistono anche vantaggi non fiscali per il finanziamento del debito.
Mantieni il controllo
Il finanziamento del debito assume generalmente la forma di prestiti bancari, linee di credito rotanti e persino l'uso di carte di credito. Indipendentemente dal creditore, gli interessi passivi sull'importo preso in prestito sono il modo in cui i finanziatori guadagnano. Al contrario, il denaro raccolto attraverso il finanziamento tramite capitale proprio non viene rimborsato. Invece, gli investitori contribuiranno con denaro o proprietà in cambio di una quota di proprietà nella tua attività, il che significa che condivideranno i profitti generati dall'attività. Nonostante sia necessario rimborsare il denaro raccolto tramite il finanziamento del debito, il vantaggio principale di questo tipo di accordo di finanziamento è che non si rinuncia a nessun controllo sull'attività, il che significa che non sarà necessario consultare gli investitori prima di prendere decisioni.
Gestione del flusso di cassa
Un altro vantaggio del finanziamento del debito è che i termini di rimborso sono prevedibili, il che consente un budget e una pianificazione più accurati, nonché il mantenimento di una percentuale maggiore dei profitti. Ad esempio, se prendi in prestito denaro da una banca che richiede un pagamento mensile di $ 1,000 in tre anni, puoi essere certo che se i profitti aumentano durante il periodo di rimborso, la banca non verrà a chiedere un pagamento mensile più elevato. Questo non è il caso del finanziamento azionario. Gli investitori generalmente vogliono un pezzo di rialzo in cambio del rischio che si assumono. Pertanto, possono richiedere una percentuale fissa dei profitti ogni anno, il cui importo è imprevedibile.
Deduzione degli interessi sul debito
Poiché l'interesse maturato sul debito può essere deducibile dalle tasse, il costo effettivo del prestito è inferiore al tasso di interesse dichiarato. Per detrarre gli interessi sul finanziamento del debito come una normale spesa aziendale, il denaro del prestito sottostante deve essere utilizzato per scopi aziendali. Inoltre, devi essere legalmente responsabile per il rimborso del debito, deve esistere un legittimo rapporto creditore-debitore tra te o l'azienda e il prestatore. Il creditore deve avere una reale aspettativa di essere rimborsato.
Capitalizzare gli interessi
Le attività che richiedono la capitalizzazione di interessi o la detrazione in un anno fiscale successivo includono la produzione di beni immobili, beni personali tangibili che hanno una vita della classe di ammortamento di 20 anni o più, beni personali tangibili che impiegano più di due anni per produrre e proprietà personale tangibile la cui produzione richiede più di un anno e ha un costo di produzione stimato di oltre $ 1 milione. Ad esempio, se sei nel settore delle costruzioni e prendi in prestito $ 1.2 milioni per acquistare un terreno su cui costruire una casa per la rivendita, tutti gli interessi che maturano fino alla vendita della casa devono essere capitalizzati. In altre parole, tratterai gli interessi maturati come un costo per la costruzione della casa, il che aumenta la tua base imponibile in essa. Nell'anno in cui la casa viene venduta, la base più alta riduce la plusvalenza imponibile, il che ha effettivamente lo stesso effetto di risparmio fiscale di una detrazione di interessi.