Le aziende utilizzano il rapporto di ritorno sull'investimento, o ROI, come metodo per misurare il tasso di rendimento degli investimenti di capitale di un'azienda. Il ROI offre alle aziende un mezzo per confrontare l'efficacia e la redditività di qualsiasi numero di investimenti. Il reddito residuo misura il reddito netto che un investimento guadagna oltre il più basso rendimento delle sue attività operative. Ciascuna di queste misurazioni consente alla direzione aziendale di determinare il potenziale di profitto degli investimenti in miglioramento del capitale, progetti proposti o potenziali acquisizioni.
Calcolo del ROI
Il ritorno sull'investimento di un dipartimento specifico all'interno di un'azienda può essere calcolato dividendo i profitti netti del dipartimento per i costi generati da quel dipartimento. Ad esempio, se il reparto vendite genera $ 500,000 di entrate e sostiene $ 400,000 di costi, i suoi profitti netti sono $ 100,000. Il ritorno sull'investimento può essere calcolato dividendo i $ 100,000 dei profitti dipartimentali per i $ 400,000 dei costi dipartimentali, che danno un ROI del 25 percento.
Applicazioni ROI
Il ritorno sull'investimento non è lo stesso del margine di profitto. Il ROI considera le entrate investite nell'azienda e i ritorni guadagnati o persi su quell'investimento in base all'utile netto del dipartimento. Il ROI può essere utilizzato per valutare la funzionalità delle politiche di prezzo di un'azienda, la gestione dell'inventario e gli investimenti in beni capitali. Il ROI è anche una metrica utile quando un'azienda deve prendere una decisione sugli acquisti di asset importanti, sul finanziamento di progetti e sui cambiamenti nel portafoglio di investimenti.
Calcolo della valutazione del reddito residuo
Il reddito residuo può essere calcolato prendendo la differenza tra il reddito netto della società e la sua quota di partecipazione, dove la quota di partecipazione è il prodotto del capitale proprio e del costo del capitale. Ad esempio, un'azienda ha un reddito netto di $ 5 milioni con $ 20 milioni di capitale proprio e un costo del capitale del 10%. La quota di partecipazione è del 10 percento di $ 20 milioni o $ 2 milioni. Il reddito residuo è di $ 5 milioni meno $ 2 milioni o $ 3 milioni.
Applicazioni di valutazione del reddito residuo
La valutazione del reddito residuo è un processo di valutazione del patrimonio netto aziendale che calcola accuratamente il costo del capitale proprio. L'applicazione principale di questo metodo consiste nel calcolare un tasso di rendimento che fornisce agli investitori e ai gestori un mezzo per misurare la compensazione per il loro costo opportunità. Anche se un progetto mostra un profitto, la valutazione del reddito residuo può mostrare che questo progetto specifico potrebbe non essere stato redditizio come un'altra opportunità.