Due importanti rapporti finanziari utilizzati per l'analisi da investitori e creditori includono il rapporto di rotazione delle attività totali e il margine di profitto. Total asset ratio rientra nella categoria dei rapporti di utilizzo delle attività, che sono importanti per misurare l'efficacia della gestione. Il margine di profitto rientra nella categoria degli indici di redditività, che misura periodicamente il successo finanziario di un'azienda. La comprensione di questi due rapporti può aiutare i manager ad apportare le modifiche necessarie per migliorare le prestazioni finanziarie dell'azienda. Gli investitori che comprendono questi due rapporti possono prendere decisioni informate sull'investimento in titoli finanziari di una società.
Total Asset Turnover
Il turnover totale delle attività misura l'efficienza con cui le aziende utilizzano le proprie risorse per generare entrate. Viene calcolato dividendo i ricavi delle vendite per il totale delle attività. Ad esempio, se il fatturato annuo di un'azienda è di $ 150,000 e le attività totali sono pari a $ 40,000, la società ha consegnato le proprie attività 3.75 volte durante l'anno. I ricavi delle vendite sono soldi che entrano nell'azienda a causa delle normali operazioni commerciali di un'azienda e si trovano nel conto economico. Le attività totali includono l'importo medio delle attività totali per l'anno e le informazioni si trovano nel bilancio di una società.
Analisi del fatturato totale delle attività
Il rapporto patrimoniale totale è interpretato correttamente rispetto alla performance passata di un'azienda. Un rapporto di rotazione delle attività totali più elevato è più favorevole di uno inferiore. Le aziende che vedono un aumento continuo del rapporto di fatturato stanno migliorando l'efficienza con cui i manager utilizzano le risorse dell'azienda per generare entrate. Le aziende con un tasso di rotazione delle attività in calo devono analizzare i propri bilanci per comprendere il motivo del calo. Ad esempio, un calo del rapporto di rotazione delle attività totali potrebbe derivare da un aumento delle immobilizzazioni o da un calo o da un lento aumento delle entrate.
Margine di profitto
Il margine di profitto, spesso chiamato margine di profitto netto, è un rapporto comune utilizzato per misurare la redditività di un'azienda e il modo in cui un'azienda controlla i suoi costi. Il margine di profitto netto misura il profitto che un'azienda guadagna per ogni dollaro di vendite. Espresso in percentuale, il margine di profitto netto viene calcolato dividendo il reddito netto per il fatturato e moltiplicando il totale per 100. Ad esempio, se il reddito netto di un'azienda è di $ 100,000 e il fatturato di vendita è di $ 500,000, l'utile netto è del 20%.
Analisi del margine di profitto
Molti investitori confrontano il margine di profitto di un'azienda con i suoi concorrenti perché le società all'interno dello stesso settore devono sostenere le stesse condizioni di mercato e costi simili. Gli investitori possono decidere di non investire in una società con un margine di profitto significativamente inferiore rispetto ai suoi concorrenti. Se un'azienda sperimenta continuamente un calo del margine di profitto, i manager devono esplorare le ragioni del declino. Un motivo comune per un calo del margine di profitto è un aumento dei costi. Esistono diversi metodi per le aziende per migliorare i propri margini di profitto. I metodi possono includere concentrarsi sulla vendita di prodotti premium ed eliminare prodotti non redditizi, migliorare l'efficienza operativa, tagliare i costi variabili e offrire i prodotti desiderati dai clienti.