Gli imprenditori hanno più di un'opzione quando si tratta di ottenere un prestito aziendale. Una delle vie più tradizionali è quella di ottenere un prestito in base al cash flow aziendale. Le banche tendono a favorire questi tipi di prestiti perché si basano sull'effettiva generazione di entrate da parte dell'azienda. Un'altra opzione è richiedere un prestito basato su attività. Questi prestiti si basano tipicamente su altri fattori oltre al flusso di cassa e non sono favoriti dalle banche tradizionali.
Focus
La differenza principale tra un prestito basato su attività e uno basato sul flusso di cassa è nel focus del prestatore. Chase Bank osserva che un prestito bancario tradizionale si basa prima di tutto sul flusso di cassa di un'azienda, mentre il prestito basato su attività si basa prima sulle attività dell'azienda e poi sul flusso di cassa. La differenza è che gli istituti di credito che forniscono prestiti basati su attività si concentrano principalmente sulle attività come fattore determinante, piuttosto che sul flusso di cassa stesso. Il flusso di cassa è ancora considerato in un prestito basato su attività, ma è secondario.
Collaterale
Le attività esaminate da un prestatore che offre prestiti basati su attività varieranno leggermente, ma tutti i prestatori tendono a considerare gli stessi tipi generali di garanzie. Le attività considerate essenziali in un prestito basato su attività sono tipicamente qualsiasi reddito atteso da crediti, immobili di proprietà dell'azienda, attrezzature aziendali e inventario. Il mutuatario basato su attività si impegna a rendere alla banca il primo interesse di sicurezza in queste attività, nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente sui pagamenti del prestito. I prestiti basati sul flusso di cassa non richiedono questa garanzia. Invece, si basano sul reddito atteso dell'azienda e sul suo rating di credito.
convenienza
I prestiti basati su attività non sono adatti a tutte le aziende così come il prestito basato sul flusso di cassa non è possibile per tutte le aziende. In un prestito basato sul flusso di cassa, il rating del credito dell'azienda gioca un ruolo chiave nel determinare quanto o se un'azienda può prendere in prestito in primo luogo. Questi prestiti sono più adatti per le imprese con un rating di credito elevato e una grande quantità di flussi di cassa documentati. I prestiti basati su attività sono più adatti per i mutuatari che possono avere un flusso di cassa inferiore o una scarsa solvibilità. Il valore delle attività deve essere sufficientemente consistente da consentire alla banca o ad un altro prestatore di rischiare il prestito.
Valutazione Finale
Esistono vantaggi e svantaggi con entrambi i tipi di prestito. I prestiti basati su attività possono essere migliori per le piccole imprese che semplicemente non hanno il flusso di cassa disponibile per tenere conto della quantità di denaro di cui hanno bisogno. Tuttavia, il problema con un prestito basato su attività è che tende ad essere più costoso di un prestito con flusso di cassa. I prestiti basati su attività di solito costano di più in termini di commissioni e tassi di interesse perché il mutuatario ha un credito meno che ottimale o non ha il flusso di cassa necessario per ottenere un prestito tradizionale con tassi e commissioni inferiori.