Il rapporto ideale tra utili non distribuiti e attività totali è 1: 1 o 100 percento. Tuttavia, questo rapporto è praticamente impossibile da raggiungere per la maggior parte delle aziende. Pertanto, un obiettivo più realistico è quello di avere un rapporto il più vicino possibile al 100 percento, ovvero al di sopra della media nel tuo settore e in miglioramento.
Variabili
Il bilancio della tua azienda mostra le variabili per il rapporto tra utili non distribuiti e attività. Le attività totali sono il culmine del lato sinistro della dichiarazione in cui le attività correnti e quelle a lungo termine si sommano. Gli utili non distribuiti e le azioni ordinarie costituiscono in genere la parte in basso a destra della dichiarazione. Lo stato patrimoniale segue la formula contabile di base secondo cui le attività sono uguali alle passività più il patrimonio netto dei proprietari.
Calcolo
Ipotizziamo un importo degli utili non distribuiti di $ 100,000 e un importo totale delle attività di $ 250,000. L'importo degli utili non distribuiti va in cima al rapporto e il valore del patrimonio totale va in fondo. Quando dividi $ 100,000 per $ 250,000, ottieni un rapporto di 2: 5 o 40 percento. Ciò significa che i profitti hanno finanziato il 40 percento delle attività della tua azienda nel periodo di rendicontazione del bilancio più recente. Sebbene sia necessario sia lo standard del settore che la tendenza della propria azienda per interpretare completamente questo rapporto, il 40% è generalmente solido.
Utili trattenuti
Prima di interpretare il significato del rapporto tra utili non distribuiti e attività, è necessario comprendere gli utili non distribuiti. Si riferisce ai profitti che la tua azienda ha guadagnato nel tempo da utilizzare per la crescita, l'espansione o il reinvestimento del business. Solitamente gli utili non distribuiti significano che l'azienda rimane in una fase di crescita e desidera utilizzare gli utili per espandersi. La tua azienda può emettere pagamenti di dividendi agli azionisti quando realizza profitti. Qualunque guadagno la tua azienda distribuisca agli azionisti non fa parte degli utili non distribuiti.
Interpretazione del rapporto
Maggiore è il rapporto tra utili non distribuiti e attività, minore è la dipendenza della tua azienda da altri tipi comuni di finanziamento tramite debito e capitale proprio. Generare reddito da reinvestire presenta vantaggi significativi rispetto al finanziamento tramite debito e capitale proprio. Quando finanzi la tua azienda con un nuovo debito, devi rimborsare i detentori del debito con capitale e interessi nel tempo. Con il finanziamento azionario, è necessario emettere nuove azioni e vendere frazioni dell'azienda per raccogliere fondi. In generale, un rapporto superiore alla media del settore e un rapporto che aumenta forniscono buoni segnali per l'azienda.