Il flusso di cassa e la posizione di cassa sono strettamente correlati. La differenza maggiore è che il flusso di cassa si riferisce alla variazione netta risultante nel tempo dagli afflussi e dai deflussi di cassa. La posizione di cassa si riferisce specificamente alla posizione di cassa relativa della vostra azienda in un particolare momento nel tempo. Avere una forte posizione di cassa attuale e un flusso di cassa positivo sono obiettivi finanziari comuni dell'azienda.
Nozioni di base sul flusso di cassa
Il flusso di cassa di un'azienda è rappresentato nel suo rendiconto finanziario. Questa dichiarazione stabilisce il denaro iniziale e quello finale per un determinato periodo. Ancora più importante, mostra come è stato generato il denaro e come è stato utilizzato. Attività operative, investimenti, finanziamenti e altre transazioni fiscali contribuiscono tutte al flusso di cassa. In generale, un'azienda desidera un flusso di cassa costante dalle sue attività operative, poiché queste guidano i profitti dell'azienda nel tempo.
Impiego
I dirigenti, i creditori e gli azionisti dell'azienda utilizzano tutti il rendiconto finanziario per valutare la salute finanziaria di un'azienda. Un flusso di cassa positivo significa che l'azienda è in una posizione migliore per coprire le proprie passività e spese correnti. Per i creditori, ciò rende l'attività meno rischiosa quando si prendono in considerazione nuovi prestiti. Per i manager, un flusso di cassa positivo rende più facile concentrarsi su altri aspetti dell'attività anziché esercitare pressioni sui conti degli acquirenti. Gli azionisti vedono il flusso di cassa positivo come un segno che un'azienda offre un investimento più sicuro. Nel tempo, è preferibile un flusso di cassa tendente al rialzo. Tuttavia, alcune aziende utilizzano denaro extra per ripagare il debito più rapidamente o per emettere dividendi agli azionisti. È qui che aiuta l'analisi di ogni sezione della dichiarazione.
Nozioni di base sulla posizione di cassa
La posizione di cassa di una società si riferisce specificamente al suo livello di liquidità rispetto alle sue spese e passività in sospeso. I leader aziendali tendono a concentrarsi maggiormente sulla posizione di cassa in un dato momento, mentre gli utenti esterni monitorano i rendiconti dei flussi di cassa preparati mensilmente o trimestralmente. In generale, una posizione di cassa stabile significa che la società può facilmente far fronte alle sue passività correnti con la liquidità o le attività liquide che ha a disposizione. Le passività correnti sono debiti con pagamenti dovuti entro i prossimi 12 mesi.
Domanda
I rapporti di liquidità offrono ai manager informazioni sulla posizione di cassa dell'azienda. Il rapporto corrente è semplicemente il totale delle attività correnti nel bilancio della società diviso per le sue passività correnti. Ad esempio, le attività correnti di $ 60,000 divise per le passività correnti di $ 30,000 equivalgono a un rapporto di 2: 1. Questa è una linea di base per un buon rapporto, anche se la questione più importante è se i rapporti di liquidità migliorano nel tempo. In caso contrario, i manager potrebbero dover intervenire e utilizzare politiche di raccolta più rigorose o rinegoziare i termini del debito. Il rapporto rapido è simile, ma prende in considerazione l'inventario poiché la vendita dell'inventario non è molto pratica. Un rapporto 1: 1 è una linea di base comune per il rapporto rapido. Il rapporto di cassa considera solo le attività correnti di liquidità e titoli negoziabili che vengono convertiti rapidamente. Rapporti inferiori a 1: 1 sono comuni.