Un flusso di cassa uniforme di pagamenti regolarmente programmati definisce un'annualità. Se prendi in prestito denaro per avviare la tua attività, i pagamenti mensili vengono calcolati utilizzando una formula di rendita. Esistono due formule di rendita di base: rendite con un periodo di pagamento fisso e rendite perpetue che continuano per sempre.
Valore attuale
Il valore attuale descrive la rendita in dollari odierni. Ad esempio, se un cliente ti ha promesso cinque pagamenti annuali di $ 10,000 ciascuno, il totale di $ 50,000 in pagamenti varrebbe meno in dollari attuali. Questo perché l'inflazione riduce il suo potere d'acquisto negli anni a venire. La formula della rendita quantifica attualmente il valore esatto di tali pagamenti.
Tassi di interesse
La versatilità delle formule delle rendite ne consente l'utilizzo in prestiti, investimenti o qualsiasi serie di flussi di cassa pari. La componente chiave delle formule è il tasso di interesse. Inserendo un tasso di interesse nella formula della rendita si calcolano i pagamenti richiesti per soddisfare il prestito, oppure si calcola quanto di un prestito si può offrire a un cliente vista la sua proposta di pagamento. Il tasso di interesse può anche essere un tasso di sconto, come il tasso di inflazione corrente; in questo caso, la formula della rendita sconta una serie di pagamenti futuri per calcolare il loro valore attuale.
Periodi di tempo finiti
La maggior parte delle rendite aziendali ha un periodo di tempo definito. Ad esempio, l'acquisto di attrezzature aziendali o il prestito di denaro ai clienti ha generalmente un periodo di tempo prestabilito per soddisfare il prestito. La formula per calcolare il valore attuale di tale rendita è: Valore attuale = Pagamento x ((1 - (1 + Tasso di interesse) ^ (- 1 x Periodi)) / Tasso di interesse) Nell'esempio precedente di cinque pagamenti annuali di $ 10,000 , se il tasso di inflazione fosse del 2.4%, la formula produrrebbe: Valore attuale = $ 10,000 x ((1 - (1 + 0.024) ^ (- 1 x 5)) / 0.024) Valore attuale = $ 10,000 x ((1 - ( 1.024) ^ (- 5)) / 0.024) Valore attuale = $ 10,000 x ((1 - (0.8882) / 0.024) Valore attuale = $ 10,000 x (0.1118 / 0.024) Valore attuale = $ 10,000 x 4.659 Valore attuale = $ 46,592.33
Rendite perpetue
Se un cliente ti dicesse che pagherebbe $ 10,000 all'anno per sempre, ti offre una rendita perpetua. Intuitivamente, potresti pensare che un numero infinito di pagamenti produca un rendimento infinito, ma sfortunatamente non funziona in questo modo. Alla fine, l'inflazione composta o l'interesse rendono i pagamenti privi di valore in valore attuale. La formula per le rendite perpetue assume una forma più semplice: Valore attuale = Pagamenti / Tasso di interesse Nell'esempio precedente, un numero infinito di pagamenti con un tasso di inflazione del 2.4% produce il seguente valore attuale: Valore attuale = $ 10,000 / 0.024 Valore attuale = $ 416,667.67