I rapporti finanziari aiutano gli investitori a determinare in quali aziende acquistare. Questi rapporti aiutano anche i leader aziendali a discernere se particolari strategie stanno funzionando. Sebbene gli analisti dispongano di dozzine di tipi di rapporti finanziari, i rapporti di redditività e di utilizzo delle risorse sono tra i più comuni e facili da calcolare. Ogni tipo di rapporto rivela qualcosa di diverso su un'azienda, ma si occupano di alcune delle stesse misurazioni e problemi.
Rapporti di redditività
I rapporti di redditività sono una serie di rapporti finanziari che mostrano quanto profitto sta guadagnando un'azienda in un determinato contesto. Il margine di profitto lordo è il rapporto di redditività più comune. Viene calcolato come profitto diviso per le vendite e rivela quanto un'azienda è in grado di guadagnare per se stessa come percentuale del suo fatturato totale. Un altro rapporto di redditività è il rendimento delle attività, che si ottiene dividendo il reddito totale per il patrimonio totale. Questo rapporto mostra quanto denaro prende un'azienda rispetto al valore delle attività che l'azienda detiene.
Rapporti di utilizzo delle risorse
I rapporti di utilizzo delle risorse misurano l'efficienza di un'azienda nell'utilizzare le proprie risorse per fare soldi. Il fatturato di un'azienda, che è definito come le sue vendite a credito diviso per il valore dei suoi crediti verso i clienti, indica se un'azienda è in grado di trasformare i beni e servizi che vende in denaro disponibile per altri scopi. Il turnover dell'inventario è un altro rapporto di utilizzo delle risorse, trovato dividendo il costo per produrre le merci vendute durante un periodo di tempo specificato per il valore medio dell'inventario dei prodotti dell'azienda durante lo stesso periodo di tempo.
Differenze chiave
Una delle differenze principali tra i rapporti di redditività e i rapporti di utilizzo delle attività è il fatto che i rapporti di utilizzo delle attività sono più specifici. Mentre i rapporti di redditività misurano le prestazioni complessive in termini di profitti, i rapporti di utilizzo delle risorse si concentrano su misurazioni specifiche all'interno dell'azienda come il valore delle scorte e il tempo necessario per riscuotere i crediti. Anche i rapporti di utilizzo delle risorse si concentrano sull'efficienza, mentre i rapporti di redditività rivelano principalmente prestazioni grezze.
Significato
Poiché l'obiettivo di ogni azienda è creare profitto, i rapporti di redditività sono estremamente importanti. Un'azienda con un rapporto di redditività negativo spende più di quanto guadagna, il che presenta una situazione insostenibile. Tuttavia, per un investitore, i rapporti di utilizzo delle attività possono rivelare di più su come viene gestita un'impresa e su quanto è probabile che abbia successo in futuro. Rapporti di redditività elevati possono derivare da cambiamenti spontanei della domanda o da una mancanza di concorrenza. Ma i rapporti di utilizzo delle risorse dipendono dalla capacità di un'azienda di vendere i prodotti che produce e di incassare dalle sue vendite.